Distinguer EBE, résultat et capacité d’autofinancement

Les indicateurs de résultat éclairent des étapes différentes de la formation de la performance. L'excédent brut d'exploitation, EBE, part de la valeur ajoutée : il retranche la rémunération des salariés et les autres impôts sur la production, puis ajoute les subventions d'exploitation. Brut signifie ici avant consommation de capital fixe.

Le résultat d'exploitation tient compte d'autres produits et charges d'exploitation, notamment les dotations et reprises pertinentes. Le résultat courant avant impôts ajoute le solde financier et, selon la présentation, les opérations faites en commun. La CAF apprécie une ressource potentielle générée par l'activité à partir des produits encaissables et charges décaissables, en neutralisant notamment les éléments calculés et les cessions selon la méthode retenue. Aucun de ces soldes n'est le solde bancaire.

Avec une VA de 90000 €, une rémunération totale de 50000 €, des autres impôts sur la production de 4000 € et des subventions d'exploitation de 2000 €, l'EBE vaut 90000−50000−4000+2000=38000 €. Si les seuls éléments d'exploitation supplémentaires sont 10000 € de dotations, le résultat d'exploitation simplifié est 28000 €. Un solde financier de−3000 € conduit alors à 25000 € de RCAI, sans opération en commun.

Dessinez un escalier : VA, EBE, résultat d'exploitation, RCAI. Inscrivez sur chaque marche uniquement les flux ou charges qui permettent de passer à la suivante. Placez la trésorerie sur une autre ligne : les dates de règlement et le financement la font évoluer autrement.