Comprendre les bénéfices et les incitations du partage des risques

Le partage des risques répartit la charge financière des dommages. Il peut limiter les conséquences d’une forte perte et rendre certains projets plus envisageables, ce qui peut favoriser l’initiative et le bien-être. Il ne fait pas disparaître matériellement le danger et peut modifier les incitations à prévenir : c’est un mécanisme possible d’aléa moral.

Pour étudier cet effet, distinguez le dommage total, ce qui reste à charge et la prime. Une franchise maintient une part du dommage à la charge de l’assuré. Le calcul suivant compare uniquement des coûts monétaires attendus : il écarte par hypothèse l’aversion au risque, la douleur et les autres pertes non monétaires. Il n’est pas une recommandation de contrat ou de comportement.

Contrat entièrement fictif. Un dommage unique vaut 5 500 €. L’assuré garde une franchise de 350 € ; le reste est indemnisé. Une prévention coûte C pour la période et réduit la probabilité de 8 % à 3 %, sans changer le dommage ni la prime. Sans prévention, la perte personnelle attendue vaut 0,08 × 350 = 28 €. Avec prévention, elle vaut C + 0,03 × 350 = C + 10,50 €. Les coûts sont égaux pour C = 17,50 €.